SK증권은 광동제약에 대해 삼다수 매출의 불확실 요인을 감안해도 현재 주가는 저평가 수준이라고 26일 분석했다.
하태기 SK증권 연구원은 “삼다수 재계약 이슈가 주가에 부정적으로 작용하고 있다”면서도 “최악의 시나리오를 가정해 삼다수 매출을 제외하더라도 순이익 50억원 이하의 감소효과에 그칠 것으로 전망돼 현재 주가는 저평가권에 진입한 것으로 판단한다”고 말했다.
그는 “광동제약은 의약품 영업을 강화하면서 매출원가율·판관비율이 소폭 상승하고 영업이익률이 미세하게 하락했지만 기대 수준의 실적을 창출하고 있다”며 “3분기에는
이어 “국내 비만치료제 800억원대 시장에서 콘트라브의 시장잠식이 빠르게 진행될 전망”이라며 “내년부터는 수익성에 플러스되는 품목으로 자리잡을 것”이라고 내다봤다.
[디지털뉴스국 윤호 기자]
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