![]() |
KB금융 이사회는 10일 오후 푸르덴셜생명 인수를 위한 '주식매매계약 체결·자회사 편입승인 안건'을 결의, 주식매매계약을 체결했다고 밝혔다. 푸르덴셜측은 지난 3월 19일 본 입찰 이후 참여자들을 대상으로 재입찰 프로세스를 진행, 이 기간 추가적인 자료제공과 함께 SPA협상을 동시에 진행해 최종적으로 KB금융을 인수자로 선정했다.
KB금융의 푸르덴셜생명 100%지분 인수 금액은 PBR 0.78배 수준이다.
2019년도 말 KB금융의 BIS비율은 14.5%로, 경쟁사 대비 높은 수준이다. 오랜 기간 보험사 인수에 대한 구체적인 계획을 갖고 면밀히 준비해 옴에 따라 타사 대비 높은 BIS 비율을 유지해왔다. 지난 1분기 후순위채 발행과 향후 신종자본증권 발행 등의 자금조달 계획 이행을 통해 인수 이후에도 안정적인 이중레버리지비율과 BIS비율을 유지할 수 있을 것으로 전망된다.
2014년 KB캐피탈(옛 우리파이낸셜), 2015년 KB손해보험(옛 LIG손해보험) 인수, 16년 KB증권(옛 현대증권)인수 등 대형 M&A를 성공적으로 이뤄낸 KB금융은 푸르덴셜생명 인수를 통해 은행과 비은행을 아우르는 균형있는 포트폴리오를 완성케 됐다.
KB금융은 그룹 내 생명보험업 및 비은행 포트폴리오 강화를 위해 다양한 보험사 매물을 모니터링했다. 추가적으로 시장에 매물로 나올 것으로 예상되는 보험사들까지 포함해 비교 검토작업을 거쳤다. 이 결과 생명보험업계 최고의 지급여력비율(2019.12월말 RBC 425%), 안정적 이익 창출력, 업계 최고수준의 우수설계사 등 우수한 펀더멘털을 보유한 '알짜 매물'로 꼽히는 푸르덴셜생명의 내재가치가 국내 최상급 수준이며 최근 악화된 시장환경 속에서도 타사 대비 안정적인 생명보험업 역량을 갖췄음을 확인했다는 게 이 회사측 설명이다.
기업가치 산정 시 최근 코로나19발 시장환경 변화에 따른 영향을 고려해 보수적 시각에서 세밀하게 산출했다. 또 경영·회계·법률·컴플라이언스 등 각계의 전문가들로 구성한 사외이사진들의 식견이 최종 인수에 밑바탕이 됐다는 평가다.
앞서 최근 주주총회에서 윤종규 회장은 "우리보다 저금리를 먼저 겪은 유럽과 일본 등에서 보험업의 주가순자산비율(PBR)이 은행업 보다 높다"며 "비가 올 때 우산을 갖춘 충실한 사람들은 비의 정취를 즐길 수 있으며 어려운 환경일수록 좋은 회사를 가지고 좋은 체질과 체력으로 가면 충분히 기회가 있다"고 강조한 바 있다.
앞으로 KB금융과 푸르덴셜생명 직원을 포함한 실무협의회를 구성해 인수 후 조직안정 및 시너지 강화방안, 전산개발 등 주요과제를 선정하고 이를 차근히 추진해 나갈 계획이다.
푸르덴셜생명은 임직원 600여 명과 전속보험설계사 2000여 명 등 우수한 직원과 영업채널을 보유하고 있다.
KB금융 관계자는 "국내도 K-ICS(신지급여력제도)
[디지털뉴스국 류영상 기자]
[ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]