[집중관찰] 효성 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 KTB투자증권

【 앵커멘트 】
효성 기업 개요는?

【 이성웅 】
사업부문은 크게 섬유 부문, 산업자재 부문, 화학 부문, 중공업 부문 및 건설, 무역 부문 등으로 나뉜다. 섬유부문에서는 나이론, 폴리에스터 및 스판덱스 등을 생산하며, 산업자재 부문에서는 의류산업을 제외한 산업용 섬유를 개발 및 생산하고 있다. 매출 비중은 섬유 17.6%, 산업자재 19.9%, 무역 24.6%, 중공업 18.9%, 화학 12.5%, 건설 3.7% 등으로 골고루 분포되어 있으며, 산업재 부문이 빠르게 성장하는 추세이다.

【 앵커멘트 】
효성 기업 가치는?

【 이성웅 】
2011년부터 올해 예상치 PER은 N/A, 20.01, 13.07배이고, PBR은 0.75, 0.99, 0.83배이다. ROE는 -1.45, 4.10, 6.45%이고, EV/EBITDA는 12.88, 12.71, 8.28배이다.

산업자재 및 화학 부문의 수요 부진에 따른 판가하락, 중공업 부문의 저가수주 물량 등으로 영업이익률은 전년대비 하락했다.

【 앵커멘트 】
효성 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 아시아시장에서 스판덱스 수요증가
- 약점: 중공업 이익개선 지연
- 기회: 안정적인 영업 활동자금 창출
- 위협: 세무조사

【 앵커멘트 】
효성, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
세무조사 악재 추이 파악 후 매매 바란다.