[집중관찰] GS건설 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
GS건설 기업 개요는?

【 이성웅 】
GS건설은 주상복합 등을 건설하는 건축ㆍ주택사업, 석유정제설비 등을 설치하는 플랜트사업, 발전소ㆍ하수고도처리시설 등을 건설하는 발전ㆍ환경사업 및 삼성동 소재 2개의 특1급 호텔을 운영하는 호텔사업 등을 주요사업으로 하고 있다. 과거 GS칼텍스정유 등 풍부한 계열사 플랜트 공사 경험을 축적해 특히 정유 및 석유화학 플랜트 공사에서 높은 수준의 수주 경쟁력을 보유한다. 2013년 시공능력평가 순위 6위이다.

【 앵커멘트 】
GS건설 기업 가치는?

【 이성웅 】
2011년부터 올해 예상치 PER은 10.76, 27.78, -2.64배이고, PBR은 1.26, 0.79, 0.59배이다. ROE는 11.63, 2.75, -21.48%이고, EV/EBITDA는 12.53, 20.93, -4.64배이다.

해외 일부 사업장의 손실 반영 및 판관비 부담 확대로 전년동기대비 영업이익이 적자전환된 가운데 금융비용 지출 확대로 순이익 적자전환했다.

【 앵커멘트 】
GS건설 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 양호한 수주잔고
- 약점: 유동성 리스크
- 기회: 저수익공사 매출 감소 및 선수금 유입
- 약점: 해외플랜트 부문 손실 누적

【 앵커멘트 】
GS건설, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
하락추세 예상, 단기비중 축소 관점이다.