[집중관찰] 현대모비스 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
현대모비스 기업 개요는?

【 이성웅 】
자동차부품 전문 생산 업체로서 자동차 3대 핵심모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, 프론트엔드모듈 등을 생산하여 현대기아차에 공급하는 모듈사업과 국내외에서 운행 중인 모든 현대기아차에 소요되는 보수용부품을 공급하는 부품사업을 영위하고 있다. 종속기업인 현대라이프생명보험을 통해 금융업도 영위한다. 모듈 및 부품제조사업부문의 매출비중이 대부분이나, 수익성 면에서는 A/S용 부품사업부문이 우수한 이익률을 시현하고 있다.

【 앵커멘트 】
현대모비스 기업 가치는?

【 이성웅 】
2011년부터 올해 예상치 PER은 9.22, 7.73, 8.23배이고, PBR은 2.06, 1.66, 1.43배이다. ROE는 24.46, 23.2, 18.8%이고, EV/EBITDA는 12.27, 11.19, 7.28배이다.

주력 제품의 판매 비중 축소에 따른 마진율 저하 및 A/S부품사업의 수익성 하락으로 전년반기대비 영업이익률, 순이익률은 하락했다.

【 앵커멘트 】
현대모비스 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 모듈 조립 부품 및 A/S부품 등의 판매 호조세
- 약점: 마진율 저하
- 기회: 미래기술 개발
- 위협: 물량 밀어내기 혐의

【 앵커멘트 】
현대모비스, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
보유관점 유지, 단기적인 악재 예상한다.