한화증권 "S-Oil, 저평가 목표주가 11만원"

한화증권은 S-Oil이 저평가 상태라며 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 9만4천원에서 11만원으로 올렸습니다.
차홍선 연구원은 S-Oil은 자기자본 이익률이 평균 대비 10.5% 높아 주가가 14만5천원에서 형성돼야 하는데 절반 수준에 머무르고 있다며 S-Oil만이 현저히 저평가될 이유는 없다고 분석했습니다.
차 연구원은 대체재가 거의 전무한 상태에서 경질 석유수요의 강세가 지속됨에 따라 정제마진은 안정될 것이라며 향후 영업이익은 1조2천500억∼1조3천억원이 될 것
이라고 내다봤습니다.