증권사 24조 채무보증 중점 검사

금융당국이 증권사가 안고 있는 총 24조원 규모 채무보증을 올해 집중적으로 검사한다. 특히 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 관련 보증에 쏠림 현상이 극심해 자칫 부동산 경기가 나빠지면 증권사 건전성에 문제가 생길 수 있다고 보기 때문이다.
또 101조원에 달하는 주가연계증권(ELS) 등 파생결합증권에 대해서도 상품설계 발행 운용 등 전 의사결정 과정을 꼼꼼히 들여다보기로 했다.
28일 금융감독원은 채무보증을 포함한 잠재 리스크 관리, ELS 등 복합 금융상품 등에 초점을 맞춘 올해 금융투자회사 중점검사 사항을 사전 예고했다. 지난해 말 기준 증권사 채무보증 규모는 24조2000억원으로 2년 새 두 배 이상 급증했다. 이 가운데 62%인 15조원이 부동산 PF 관련 매입보장약정 등과 관련돼 있다. 이 때문에 향후 부동산 경기에 충격이 오면 증권사는 유동성이 부족해지거나 담보자산 가치가 급락할 수도 있다는 염려가 나온다.
민병현 금감원 부원장보는 "채무보증 자체가 문제가 되지는 않지만 보증 대상 자산 간에 위험이 적절하게 분산돼야 한다"며 "개별 부동산 프로젝트 보증은 문제가 없더라도 쏠림 현상이 심해지면 한꺼번에 우발 채무가 현실화할 수 있다"고 말했다.
부동산이나 특별자산펀드를 운용하고 있는 자산운용사가 단일 자산에 대규모 투자가 이뤄져 건전성을 위협하는지도 검사 대상이 된다.
한편 금융당국은 ELS 등 파생결합증권 헤지운용도 중점검사 대상으로 주시할 예정이다. 지난해에는 파생상품의 불완전 판매에 검사가 집중됐지만 올해는 헤지운용과 관련한 건전성도 검사 대상이 된다.
지난해 홍콩H지수가 폭락하면서 증권사들이 헤지 과정에서 대규모 손실을 봤기 때문이다. 작년 3분기 국내 증권사들은 파생결합상품에 대한 헤지운용을 제대로 하지 못해 1조3187억원의 손실을 봤다. 민 부원장보는 "파생결합증권 헤지운용에서 손실을 본 회사와 자체 헤지 비중이 높은 증권사는 검사 대상이 될 가능성이 높다"고 말했다.
[김제림 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]