[Hot-Line] "한국타이어월드와이드, 자회사 외형성장 기대"

↑ 자료 제공 = SK증권

SK증권은 29일 한국타이어월드와이드에 대해 평균판매단가(ASP) 상승에 따른 자회사의 외형성장이 기대된다며 투자의견은 '매수', 목표주가는 2만8000원을 제시하며 커버리지를 재개했다.
권순우 SK증권 연구원은 "한국타이어월드와이드의 올해 매출액은 전년 동기 대비 20.1% 증가한 8287억원, 영업이익은 8.1% 감소한 2404억원, 순이익 역시 18.2% 줄어든 2204억원을 기록할 것"이라면서 "올 1분기 실적에서는 지난해 2분기부터 신규 편입된 축전지사업(아트라스 BX)으로 인해 전년 동기 대비 외형성장이 있었으나 지주사업의 지분법평가 대상인 한국타이어와 아트라스BX 의 실적둔화로 인해 수익성은 감소했다"고 말했다.
올 2분기까지는 높아진 투입원가부담으로 수익성 우려가 존재한다고 진단했다. 다만 타이어산업은 천연 및 합성고무 가격의 상승으로 인한 판가 인상과 SUV·트럭 중심의 믹스개선을 통해 ASP 개선이 이루어질 것으로 판단했다.
권 연구원은 "축전지산업에 영향을 미치는 연(Lead) 가격 또한 공급부족과 전기차를 비롯한 전방산업의 확대를 통해 지속적으로 우상향할 것"이라면서 "하반기부터는 주요 자회사들의 ASP 개선으로 인한 외형성장이 진행되며 외형과 수익성에 기여할 것으로 판단한다"고 내다봤다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]