[Hot-Line] "두올, 해외 업체 인수 통한 고객 다변화"

↑ 자료 제공 = 하나금융투자

하나금융투자는 19일 두올에 대해 해외업체 인수를 통한 고객 다변화 전략을 활용하면서 올해 양호한 실적이 예상된다고 분석했다. 투자의견 및 목표주가는 따로 제시하지 않았다.
송선재 하나금융투자 연구원은 "두올은 지난해 3분기 스웨덴 보그스테나(Borgstena)를 약 707억원(지분 95%)에 인수했다"면서 "보그스테나는 1925년 설립된 차량용 시트 직물 업체로 작년 기준 1119억원의 매출액과 9.8%의 영업이익률을 기록했다"고 말했다.
보그스테나의 주요 고객은 볼보 승용차(26%), 현대·기아(18%), 스카니아(13%), 브리탁스(10%) 등 약 82%가 글로벌OE 및 카시트 업체다. 두올에게 외형 확대와 더불어 고객 다변화의 기회를 제공한다는 설명이다. 특히 지난해 기존 두올의 실적은 현대·기아의 출하감소로 부진했지만, 고객이 다양하고 마진이 좋은 보그스테나·트림솔의 실적이 기여했다고 평가했다.
송 연구원은 "두올의 올해 매출액과 영업이익은 전년 대비 50%, 58% 증가한 5200억원, 340억원으로 예상한다"면서 "두올 자체의 실적은 한국에서 신형 산타페 물량의 증가와 중국 법인의 회복으로 개선되고, 전년에는 반기만 반영되었던 보그스테나·트림솔의 실적이 온기로 반영되는 효과가 있기 때문"이라고 진단했다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]