[Hot-Line] "LG디스플레이, 추가 주가상승 위해 OLED 이익 환경개선 필요"…목표가↑

유안타증권은 16일 LG디스플레이에 대해 추가 주가 상승을 위해서는 OLED 이익 환경 개선이 이뤄져야 한다고 판단했다. 투자의견은 보유(Hold), 목표주가는 기존 1만9500원에서 2만3000원으로 상향 조정했다.
최영산 유안타증권 연구원은 "LG디스플레이의 1분기 실적이 시장 추정치를 웃돌 것으로 예상된다"면서도 "현재 주가 상승은 2분기까지의 긍정적인 LCD 가 격 움직임과 2분기 흑자전환 기조를 모두 반영한 수준"이라고 설명했다.
LG디스플레이의 올해 연간 실적은 매출액 25조원, 영업이익 1615억원 수준으로 전년 동기 대비 3.6%, 74% 늘 것으로 예상했다.
최 연구원은 "올 3분기부터는 광저우 60K 물량 영과, E6 ph1 가동, 애플향 물량 규모 확정에 대한 불확실성이 겹치면서 LG디스플레이의 하반기 실적 변동성이 매우 커질 것으로 판단된다"며 "기존 박스권 상단까지의 주가 상승은 가능하나, 그 이상의 밸류에이션 부여는 어렵다"고 분석했다. 박스권 상단을 돌파하기 위해서는 OLED 이익환경의 근본적인 개선이 필요하다는 설명이다.
그는 "E6 가동 시기 조절에 따라 올해 실적이 매우 크게 변동될 수 있다는 점에서 주당순자산가치(BPS)의 상승은 그다지 큰 메리트가 없어 보인다"고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 김현정 기자]