"글로벌 주식랠리 계속…이번엔 신흥시장서 돈벌 기회"

■ 호주 현지 큰손들의 증시진단

호주 현지 투자 전문가들은 앞으로도 상당 기간 글로벌 주식시장의 상승장이 이어질 것이라고 전망했다. 이들은 특히 한국을 비롯한 신흥시장에서 더 많은 돈을 벌 기회가 있을 것으로 내다봤다. 호주는 퇴직연금 적립금 2000조원 가운데 절반인 1000조원을 국내외 주식에 투자해 최근 5년간 연평균 10%에 육박하는 높은 수익을 기록하고 있다.
마크 버게스 야라캐피털 이사회 의장은 최근 호주 멜버른에서 매일경제신문과 인터뷰하면서 "미국이 기준금리를 매우 빠르게 올리지 않는 한 주식 투자가 괜찮을 것"이라며 "당분간 글로벌 주식시장이 좀 더 오를 수 있다고 본다"고 말했다. 그는 운용자산 140조원 규모의 호주 국부펀드인 퓨처펀드의 최고경영자(CEO)와 글로벌 투자은행 크레디트스위스의 본사 최고투자책임자(CIO)를 지낸 호주에서도 손꼽히는 금융계 거물이다. 야라캐피털은 골드만삭스의 호주 자산운용 부문 현지법인으로 출발해 올해 초 독립했다.
버게스 의장은 '선진국과 신흥국 주식시장 가운데 어느 시장이 좀 더 매력적이냐'는 질문에 "두 시장 모두 현재로선 긍정적"이라며 "신흥시장에서도 특정 국가에 투자하기보다는 나라별로 유망 기업을 선별해 투자하는 게 낫다"고 조언했다.
운용자산 규모가 120조원으로 호주 최대 연금펀드 전문 운용사인 오스트레일리안슈퍼의 앨리스테어 바커 포트폴리오 담당 헤드는 '향후 3~5년 어떤 자산을 늘리거나 줄여야 하느냐'는 물음에 "지난 3~4년 동안 신흥국 투자에서 별로 재미를 못 봤지만 이제는 신흥시장에서 좀 더 좋은 수익을 낼 수 있도록 준비해야 할 때라고 본다"고 답했다. 오스트레일리안슈퍼는 안정성이 강조되는 연금자산을 운용함에도 불구하고 호주 주식과 글로벌 주식에 운용자산의 절반이 넘는 55%가량을 투자한다. 최근 5년 전체 운용자산의 연평균 수익률은 9.4%에 달한다.

운용자산 규모가 66조원으로 호주 최대이자 세계 3대 대체투자 전문 운용사로 손꼽히는 IFM인베스터스의 개리 웨븐 이사회 의장은 "주식에는 지수를 추종하는 패시브 방식으로 투자하고 있다"며 "아직 신흥시장에 중점적으로 투자하는 펀드를 운용하고 있지 않지만 한국을 비롯한 신흥시장이 빠르게 발전하고 있는 만큼 앞으로 투자 여부를 들여다볼 계획"이라고 말했다.
호주 2위 투자자문사인 프런티어어드바이저의 데미안 멀로니 CEO는 "미국 경기지표가 성장을 보여주고 있고 유럽도 정치적 우려에도 불구하고 경기지표가 개선되고 있다"며 "이들 지역에 수출하는 신흥국들이 글로벌 경기 개선의 수혜를 입을 수 있는 만큼 긍정적으로 보고 있다"고 말했다. 그는 "다만 미국의 금리 인상을 계기로 전 세계 이자율이 오르는 추세인 만큼 지금보다 더 공격적으로 투자하기는 어렵고 현 수준에서 자산배분을 당분간 유지할 계획"이라고 덧붙였다.
글로벌 펀드 정보업체 이머징포트폴리오펀드리서치(EPFR)에 따르면 지난주 신흥국 주식형 펀드로는 9억9000만달러, 선진국 주식형 펀드로는 6억2000만달러가 각각 유입됐다. 최근 한 달을 놓고 보면 선진국 펀드에서는 46억달러가 이탈한 반면 신흥국 펀드로는 98억달러가 몰렸다.
한국을 비롯해 전 세계 신흥시장에 분산투자하는 글로벌이머징마켓(GEM) 펀드로는 지난 2주 동안(5월 11~24일) 40억달러가 유입됐다. GEM 펀드에서 한국은 지난 4월 말 기준 11.2% 비중을 차지하고 있다. 2주 동안 글로벌 펀드를 통해서만 외국인 자금이 5000억원가량 한국 주식시장으로 들어온 것으로 풀이된다.
[호주 멜버른/최재원 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]