[Hot-Line] "CJ제일제당, 3분기 실적 예상치 부합 전망"

↑ 자료 제공 = 하나금융투자

하나금융투자는 6일 CJ제일제당에 대해 올 3분기 실적이 예상치에 부합할 것이라며 투자의견은 '매수', 목표주가는 51만원을 유지했다.
심은주 하나금융투자 연구원은 "CJ제일제당의 3분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 4조54억원, 2616억원으로 전년 동기 대비 각각 8.9%, 7.5% 늘어날 것"이라면서 "물류 부문을 제외한 매출액 과 영업이익은 각각 2조4640억원, 1970억원으로 예상한다"고 말했다.
하반기 실적 회복세가 긍정적이라고 평가했다. 실제 CJ제일제당의 실적은 2분기를 바닥으로 점진적 회복세를 보일 것으로 예상된다.
심 연구원은 "물류 부문을 제외한 3·4분기 영업이익은 전년 동기 대비 각각 7.5%, 49.8% 증가할 것으로 추정한다"면서 "소재 부문은 원당 투입가 하락 및 '셀렉타' 인수 효과가 실적에 긍정적 영향을 미칠 것이며 가공식품은 전년 기저효과(지난해 3분기 추석 반품 비용 반영) 및 캐쉬카우 제품 점유율 확대를 통한 마진 개선이 기대된다"고 말했다.
이밖에 실적 변동성의 원인이었던 바이오 부문은 제품 믹스 개선에 기인해 영업이익률 7~8% 마진 유지가 가능할 것이라고 전망했다. 그는 "현 주가는 12개월 선행 주가수익비율(PER) 14.0배에 불과한 만큼 매수 관점을 유지한다"고 강조했다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]