[Hot-Line] "코웨이, 2분기 실적 기대치 부합…수익구조 회복"

↑ [자료 출처 : 미래에셋대우]

미래에셋대우는 코웨이에 대해 2분기 실적이 기대치에 부합했다며, 수익구조를 회복하고 있다고 판단했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 13만원은 유지했다.
함승희 미래에셋대우 연구원은 2일 "코웨이의 2분기 연결 기준 잠정 매출액은 전년 동기 대비 12.3% 증가한 6234억원, 영업이익은 919.4% 증가한 1206억원을 기록했다"며 이같이 판단했다.
지난해 같은 기간 일회성 이벤트로 수익 구조가 흔들렸지만, 주요 지표들이 안정적 수준으로 회복했다는 것이다. 신규렌탈 판매량은 39만7000대로 분기 사상 최대 규모를 기록했다. 청정기 판매량 증가율은 전년 동기 대비 28.1%를 보였다. 렌탈자산 폐손실 규모는 99억원, 렌탈 매출 대비 비중은 2.6%로 지난해 1분기 수준으로 돌아와 고객의 의도적 이탈도 진정됐다.
함 연구원은 "코웨이의 올해 상반기 영업이익률은 21.6%로 지난해 연간 실적인 21.4% 대비 소폭 개선됐다"며 "2분기 월평균 해약률이 1.19%로 회복 중이지만, 하반기 실적이 더욱 안정될 수 있어 긍정적"이라고 설명했다. 이어 "한국 소비재 업체 중 가장 경기 방어적 시스템을 구축했다는 점이 주목 받을 것"이라고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 이가희 기자]