[Hot-Line] "넥센타이어, 3분기부터 수익성 개선"…목표가↓

↑ 자료 제공 = 대신증권

대신증권은 21일 넥센타이어에 대해 2분기 마진 저점 구간을 지나 3분기부터 수익성 개선이 나타날 것이라고 전망했다. 목표주가는 실적 하향을 반영해 기존 1만8000원에서 1만6500원으로 내려잡았고 투자의견은 '매수'를 유지했다.
전재천 대신증권 연구원은 "넥센타이어의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 4.3% 증가한 5140억원, 영업이익은 38% 감소한 440억원, 지배수닝익은 32% 줄어든 290억원으로 시장기대치를 밑돌았다"면서 "단가 상승 효과 보다는 원재료 가격 상승 효과가 커 기대치에 못미치는 실적을 기록했다"고 말했다.
2분기 투입 원재료 단가 상승율은 4.2%로 1분기(13.1%) 대비 크게 하락한 것은 맞으나 타이어 재품 재고 기간(1개월)을 감안, 실제 실적 인식 기준으로 보면 1분기의 높은 원재료 가격 상승에 의한 악영향이 2분기까지 영향을 미쳤다고 진단했다.
전 연구원은 "2분기 마진을 저점으로 3분기부터 점진적으로 회복을 예상한다"면서 "3분기부터는 투입원재료 가격 하락이 시작되고 1분기 단행한 판가 인상이 온기로 반영되며 수익성 개선이 시작될 것"이라고 내다봤다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]